Option Trading Levels Td Ameritrade

Opsie Goedkeuring Vlakke Hoe opsie vlak goedkeuring is 'n algemeen oor die hoof gesien gebied van opsie handel. Wanneer 'n persoon 'n rekening oopmaak, die makelaar ken hulle een van verskeie opsie goedkeuring vlakke vermoedelik gebaseer op die opsie traderrsquos kennis en behoeftes. In baie gevalle, het die studente in die Options Trader kursusse Ek het onlangs geleer het nie geweet watter vlak van goedkeuring hulle gehad het, en 'n paar studente was onbewus daarvan dat die vlakke ooit bestaan. Ek stel voor dat iemand wat onseker is oor hul keuse goedkeuring vlak kontak sy of haar makelaar om uit te vind watter vlak van opsie goedkeuring hul rekening. Dit is moontlik om in te vul bykomende papierwerk en om die vlak van goedkeuring gestamp het. Maar dit beteken om tyd om dit te doen nie. Faks die papierwerk kan die proses te bespoedig 'n bietjie. Gewoonlik is daar vier opsie goedkeuring vlakke, oor die algemeen beskou van een tot vier, die hoogste rang wat die hoogste vlak van goedkeuring. Die hoër vlakke toelaat dat die verhandeling van die in die laer vlakke gelys strategieë. Byvoorbeeld, Vlak 3 kan nie net vir verspreiding handel. maar ook om uit te gaan lank op oproepe en wan wat ingesluit is in die vlak 2. Dus, elke vlak is kumulatiewe. In elk geval, daar is geen amptelike standaard van watter strategieë kan verhandel teen watter vlak. Die tabel hieronder bied universele riglyne bedryf in terme van strategieë wat algemeen geassosieer word met elke vlak. Ek het ook nog 'n kolom vir afkorting. Ek gewoonlik merk 'n lang posisie met 'n plus in hakies, terwyl dit vir 'n kort posisie Ek gebruik 'n minusteken. Oproepe word gekenmerk deur ldquocrdquo en sit deur ldquoprdquo. Opsie Goedkeuring vlakke Vlak 1 Op die eerste vlak, is 'n opsie handelaar toegelaat om bedekte oproepe doen. asook ldquolong beskermende puts. rdquo Nou is daar 'n vangplek om dit op hierdie vlak 'n handelaar is nie toe te laat om enige oproepe te koop, maar is toegelaat om wan koop net in die bedrae wat hy of sy beklee, en ook net op die spesifieke voorraad dat hy of sy besit. Byvoorbeeld, as 'n handelaar besit 100 aandele van 'n voorraad, dan kon hulle 'n enkele sit kontrak en niks meer te koop. By the way, dit is oor die algemeen die enigste vlak dat die meeste makelaars sal goedkeur vir IRAS (individuele aftree-rekeninge). Vlak 2 Vlak 2 is 'n toenemende verbetering teenoor die vorige vlak. Op hierdie vlak is 'n handelaar toegelaat word om beide in Vlak 1 gelys strategieë uit te voer, asook die gang lank op oproepe en wan. Op hierdie vlak een is toegelaat om die volslae aankoop van 'n oproep uit te voer of op enige optionable aandele, beursverhandelde fondse (ETF's) of selfs indekse. Hierdie vlak van goedkeuring wat verband hou met die woord spekulasie, ten minste uit die brokerrsquos oogpunt. Vlak 3 Vlak 3 behels versprei, ongeag of hulle is skuins. horisontale of vertikale. Maar dieselfde kan nie gesê word vir die feit dat 'n lang of kort op 'n verspreiding. As 'n mens kortsluiting 'n horisontale verspreiding sonder voldoende fondse in sy of haar rekening, sal die makelaar outomaties verwerp daardie volgorde. Weereens, daar is beperkings op elk van hierdie verskillende vlakke van opsie goedkeuring. Kortsluiting iets sonder eienaarskap behoort aan die volgende vlak. Vlak 4 Vlak 4 staan ​​bekend as ontbloot verkoop of naak kortsluiting. (Ek hou van die woord ldquoexposedrdquo gebruik in plaas van ldquonaked, rdquo veral wanneer ek praat verspreiding handel, wat verskeie posisies, ook bekend as bene. Soms, een van die posisies kan ontbloot word of blootgestel behels, so as ek sê ek het 'n ldquonaked been, rdquo dit klink vreemd.) vlak 4 is die hoogste goedkeuring vlak en net oor 'n opsie strategie kan uitgevoer word op hierdie vlak so lank as wat die grootte van rekening is om die brokerrsquos hou, wat is gewoonlik redelik groot. Op hierdie vlak, kort verkoop is moontlik, sowel as baie verskillende tipes verhouding versprei. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2009/03 / opsie-goedkeuring-vlakke-verduidelik /.As die mark nie sy ding, wat jy kan doen jou opsies is nie geskik vir alle beleggers as die spesiale risiko's inherent aan opsie handel kan beleggers blootstel potensieel vinnige en aansienlike verliese. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor te belê in opsies. Opsie handel voorregte in jou rekening onderhewig aan TD Ameritrade hersiening en goedkeuring. Nie alle rekening eienaars sal kwalifiseer. Markonbestendigheid, volume, en beskikbaarheid stelsel kan toegang tot jou rekening en handel teregstellings vertraag. Versprei, aan weerskante, en ander verskeie been opsie-strategieë, soos skoenlappers en CONDORS, kan aansienlike transaksiekoste, insluitend verskeie kommissies, wat enige potensiële opbrengs kan 'n invloed behels. Hierdie gevorderde opsie-strategieë en dikwels betrek 'n groter risiko, en meer komplekse risiko, as basiese opsie ambagte. Toetrede tot multi been opsie bestellings vereis dat die toepaslike vlak van opsies handel goedkeuring in jou rekening. Futures en termynkontrakte opsies handel is spekulatiewe, en is nie geskik vir alle beleggers. Lees asseblief die Risiko-Openbaringsverklaring vir termynkontrakte en opsies voor handel termynmark produkte. Futures rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Futures en termynkontrakte opsies handel dienste wat deur TD Ameritrade Futures Forex LLC. Trading voorregte onderworpe aan hersiening en goedkeuring. Nie alle kliënte sal kwalifiseer. Want hulle is van korte duur instrumente, Weekliks opsies posisies vereis noukeurige monitering, as wat hulle kan wees onderhewig aan beduidende wisselvalligheid. Winste kan vinnig verdwyn en kan selfs draai in verliese met 'n baie klein beweging van die onderliggende bate. Die risiko van verlies in die handel sekuriteite, opsies, futures, en Forex kan aansienlik wees. Kliënte moet oorweeg alle relevante risikofaktore, insluitend hul eie persoonlike finansiële situasie, voordat die handel. Delta is 'n maatstaf van 'n opsies sensitiwiteit vir veranderinge in die prys van die onderliggende bate. Waarskynlikheid analise resultate is teoreties van aard, nie gewaarborg nie, en weerspieël nie enige mate van sekerheid van 'n gebeurtenis wat plaasgevind het. TD Ameritrade en tastytrade, Inc. is geskei predikante op pad maatskappye. TD Ameritrade is nie verantwoordelik vir enige inhoud of menings derde party aangebied. Mobile leierskap eis gebaseer op ontleding van publiek sigbaar mededinger data met betrekking tot aantal mobiele gebruikers en daaglikse gemiddelde inkomste handel vlakke. Apple is 'n handelsmerk van Apple Inc Android is 'n handelsmerk van Google Inc 8224The paperMoney sagteware program is vir opvoedkundige doeleindes alleenlik. Suksesvolle virtuele handel in een tydperk nie tydens 'n later tydperk waarborg suksesvolle belegging van werklike fondse as marktoestande voortdurend verander. 82248224TD Ameritrade verskaf nie belastingadvies. Ons stel voor dat jy raadpleeg 'n belasting beplanning professionele met betrekking tot jou persoonlike omstandighede. GainsKeeper is die geregistreerde handelsmerk van Wolters Kluwer Financial Services, Inc. GainsKeeper is 'n geregistreerde diens punt van GainsKeeper, Inc. TD Ameritrade en GainsKeeper is geskei predikante op pad maatskappye en is nie verantwoordelik vir mekaar se produkte of dienste. 822482248224Portfolio margining behels baie meer risiko as kontant rekeninge en is nie geskik vir alle beleggers. Minimum kwalifikasie vereistes geld. Portefeulje margining is nie beskikbaar in alle vorme rekening. Portefeulje margining voorregte onderworpe aan TD Ameritrade hersiening en goedkeuring. Nie alle kliënte sal kwalifiseer. Oorweeg dit asseblief om jou finansiële hulpbronne, beleggingsdoelwitte, en verdraagsaamheid vir risiko om te bepaal of dit sinvol vir jou individuele omstandighede. lees die Portefeuljekomitee Marge Risiko-Openbaringsverklaring versigtig. Marge handboek en marge openbaarmakingsdokument vir spesifieke openbaarmakings en meer besonderhede. Jy kan ook kontak met TD Ameritrade by 800-669-3900 vir afskrifte. 8225TD Ameritrade was een van die in die kategorie vir Beste vir Options Handelaars in die Barrons Online Broker Review gelys vir sewe jaar in 'n ry (2009-2015) firmas. Barrons is 'n handelsmerk van Dow Jones, L. P. Alle regte voorbehou. Herdruk met toestemming. Lees die volledige artikel 82258225TradeWise Adviseurs, Inc. en TD Ameritrade, Inc. afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye. Raadgewende dienste word uitsluitlik deur TradeWise Adviseurs, Inc. en makelaarsdienste is uitsluitlik deur TD Ameritrade, Inc. n inskrywing op TradeWise Adviseurs sal 'n maandelikse fooi. Vir meer inligting, sien asseblief die ADV 2 op www. tradewise of kontak TradeWise by 877-733-6786. 822582258225When die 2 maande geslaag het, hou die TradeWise diens vir net 20 per strategie per maand. Autotrade is 'n diens van TD Ameritrade, Inc. beskikbaar by TD Ameritrade rekeninge te kies. Kontak asseblief TD Ameritrade vir meer inligting, insluitend voorwaardes voldoen. Investools, Inc. en TD Ameritrade, Inc. afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye en is nie verantwoordelik vir mekaar se dienste of beleid. uitsluitlik deur TD Ameritrade makelaarsdienste, Inc. myTrade is 'n diens van myTrade, Inc. n aparte maar geaffilieerde maatskappy. TD Ameritrade is nie verantwoordelik vir die dienste van myTrade, of inhoud gedeel deur die diens. Derde party navorsing en gereedskap is verkry uit maatskappye nie met TD Ameritrade geaffilieer, en is bedoel vir inligting doeleindes. Terwyl die inligting betroubaar geag word, beteken TD Ameritrade nie waarborg die akkuraatheid, volledigheid of geskiktheid vir enige doel, en maak geen waarborge in verband met die te verkry uit die gebruik daarvan resultate. Raadpleeg ander bronne van inligting en oorweeg jou individuele finansiële posisie en doelwitte voordat jy 'n onafhanklike belegging besluit. Vorige prestasie waarborg nie toekomstige resultate. SP Capital lQ is apart van en nie met TD Ameritrade, wat nie verantwoordelik is vir SP Capital IK kommentaar of inhoud geaffilieer. Vorige prestasie van 'n sekuriteit of strategie waarborg nie die veiligheid of strategie sal suksesvol wees in die toekoms. Toegang tot real time data is onderhewig aan die aanvaarding van die uitruilooreenkomste. Professionele toegang en fooie verskil. Vir meer besonderhede, sien ons Professionele Tariewe Fooie notering. TD Ameritrade, Inc. lid FINRA / SIPC. Dit is nie 'n aanbod of uitnodiging in enige jurisdiksie waar ons nie gemagtig is om sake te doen. TD Ameritrade is 'n handelsmerk gesamentlik besit word deur TD Ameritrade IP Company, Inc en die Toronto-Dominion Bank. afskrif 2015 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle regte voorbehou. Gebruik met permission. Manage jou opsies strategie met 'n leier in die handel opsies Gebruik die platform van die makelaar wat selfs onder die beste vir Options Handelaars deur Barrons Met thinkorswims professionele vlak navorsing, kan jy 'n wye verskeidenheid van opsies handel strategieë uit te voer met spoed en gemak , sodat jy kan reageer op potensiële geleenthede vinnig. betree vinnig komplekse opsies ambagte, op te lei jouself sonder gevaar fondse met paperMoney Reg, sien die geïmpliseerde wisselvalligheid van 'n opsie ketting met op-een-blik wisselvalligheid grafieke, en nog baie meer. Idee-genererende navorsing gereedskap thinkorswimrsquos premie tendens dop en data-ontginning gereedskap bemagtig met relevante, tydige inligting vir die identifisering van potensiële insigte en handelsgeleenthede. Stock Hacker, kragtige kartering pakkette en Forex globale geldeenheid Map bied selfs meer ammunisie vir nuwe idees. Aanpasbare gereedskap vir Jou Trading StrategyView Alle gereedskap en platforms Handel argitek help nuwe beleggers te kry gemaklik met en leer oor opsies strategieë. Toegang aanpas komponente vir streaming, kartering en nog baie meer. Die thinkorswim platform kan jy komplekse multi-been opsies ambagte te plaas. Gebruik mobiele handel gereedskap om opsies handel op jou selfoon. Derdeparty-navorsing en gereedskap is verkry uit maatskappye nie met TD Ameritrade geaffilieer, en is bedoel vir inligting doeleindes. Terwyl die inligting betroubaar geag word, beteken TD Ameritrade nie waarborg die akkuraatheid, volledigheid of geskiktheid vir enige doel, en maak geen waarborge in verband met die te verkry uit die gebruik daarvan resultate. Markonbestendigheid, volume en beskikbaarheid stelsel kan toegang tot jou rekening en handel teregstellings vertraag. Opsies behels risiko's en is nie geskik vir alle beleggers as die spesiale risiko's wat inherent is aan handel opsies beleggers om potensieel vinnige en aansienlike verliese kan blootstel. handel opsies voorregte onderworpe aan TD Ameritrade hersiening en goedkeuring. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor te belê in opsies voor te belê in opsies. Versprei, aan weerskante, en ander meervoudige been opsie-strategieë kan aansienlike transaksiekoste, insluitend verskeie kommissies, wat enige potensiële opbrengs kan 'n invloed behels. Hierdie gevorderde opsie-strategieë en dikwels betrek 'n groter risiko, en meer komplekse risiko, as basiese opsies ambagte. Toegang tot real-time mark data is gekondisioneer op die aanvaarding van die uitruilooreenkomste. Professionele toegang verskil en ledegeld mag aansoek doen. Sien ons kommissie en makelaarsfooie vir meer inligting. TD Ameritrade nie platform, onderhoud, of onaktiwiteit gelde. Kommissies, diensfooie en uitsondering fooie geld steeds. Lees ons kommissie skedule en tariewe en fooie skedule vir meer inligting. Vorige prestasie van 'n sekuriteit of strategie waarborg nie toekomstige resultate of sukses. TD Ameritrade, Inc. lid FINRA / SIPC. Dit is nie 'n aanbod of uitnodiging in enige jurisdiksie waar ons nie gemagtig is om sake te doen. TD Ameritrade is 'n handelsmerk gesamentlik besit word deur TD Ameritrade IP Company, Inc en die Toronto-Dominion Bank. afskrif 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle regte voorbehou. Gebruik met permission. Your gids tot handel opsies om 'n toekomstige prys vir Call houers op te los, opsies toelaat dat jy die toekoms kan vasstel (by die trefprys van die opsie) van die onderliggende belang as jy besluit om die lewering van die onderliggende sekuriteit te neem. Daar moet egter die koopopsie lang verval uit die geld, sal die premie wat betaal word verloor, as dit nie ekonomies om die opsie uit te oefen sal wees. Vir put skrywers, sluit-in 'n koste wat onder die markwaarde kan jy die geleentheid kry om die onderliggende rente teen 'n vaste koste te bekom indien die opsie anders die deur die skryf van die verkoopopsies sal jou wins ingesamel premie opgedra gee. Die maksimum risiko vir 'n kort sit is dat die voorraad daal tot 0 waarde, in welke geval jy 'n verlies gelyk aan die trefprys minus die premie wat ingesamel is volgens die aandele blootstelling sou neem. Versekering teen mark daal 'n belegger wat verwag korttermyn dalings in 'n spesifieke belang of mark kan 'n verkoopopsie te koop op die onderliggende en moet die onderliggende daling in die prys, potensieel verkoop die put teen 'n wins of oefen dit en verkoop die onderliggende (indien voldoende marge beskikbaar) op die wan trefprys. Die risiko van die lang sit, is beperk tot die bedrag wat premie. Bykomende inkomste Skrywers van wan en oproepe voordeel trek uit inkomste ontvang as 'n premie, wat suiwer wins word indien die opsie nooit opgedra. Naked oproep en sit skryf is uiters riskant strategieë en moet slegs gebruik word deur gesofistikeerde beleggers met 'n duidelike begrip van potensieel onbeperkte verliese en beperkte belonings. Strategieë om jou te help belê beter opsie handel kan aansienlike risiko van verlies dra. Risiko van die verlies van jou hele belegging in 'n kort tydperk van die tyd vir 'n lang opsies Skrywers van Naked Oproepe word in die gesig gestaar met 'n onbeperkte verliese as die onderliggende aandeel styg Skrywers van Naked Puts gekonfronteer word met verliese beperk te staak premie ingesamel as die onderliggende aandeel daal tot 0 Skrywers van naakte posisies te make met marge risiko's as die posisie beweeg teen die beoogde rigting Geen voorregte van eienaarskap gestandaardiseerde eenhede van handel en verstryking siklusse gevolg van hul buigsaamheid, opsies kan beleggers 'n kans om byna enige strategiese doelwit te verwesenlik, uit die bestuur van risiko vir die verbetering van die hefboom. Opsie handel kan ook dra 'n aansienlike risiko van verlies. Voor te belê in opsies, dit is belangrik om die strategieë wat jy kan gebruik om hierdie risiko te beperk verstaan. Houers moet ook besef dat opsies betaal geen rente of dividende, het geen stemreg, en geen voorregte van eienaarskap. Hulle is beskikbaar by TD Direkte Belegging op 'n wye verskeidenheid van beleggingsmediums, insluitend aandele, en aandele-indekse. Terwyl baie faktore het bygedra tot die sukses van beursverhandelde opsies in Noord-Amerika, standaardisering van sleutel opsie funksies (insluitend uitoefeningspryse, handel siklusse, en vervaldatums) is een van die belangrikste as dit bygedra het tot die lewensvatbaarheid van 'n sekondêre opsies mark. Vir aandele opsies, 'n 100 aandele (raad baie) grootte kontrak van toepassing is oor die algemeen aan alle markte, behalwe in die geval van 'n voorraad verdeel of korporatiewe herorganisasie (in welke geval die kontrakte is verander om aan te pas vir die split). Vir indeks opsies, wat is kontantvereffende, is die kontrak grootte bepaal deur die premie te vermenigvuldig met 'n indeks vermenigvuldiger, wat gewoonlik 100. Soos vir die standaard verval, dit is belangrik om te verstaan ​​dat elke opsie klas (wat opsies is gelys op dieselfde onderliggende rente) het verskillende opsie reeks, wat geïdentifiseer is as oproepe of sit deur hul simbool, vervaldatum, en trefprys. Europese teen Amerikaanse Styl Die basiese verskille tussen gelykheid en nie-aandele-opsies is dat sommige nie-aandele-opsies is kontantvereffende, terwyl alle aandele opsies toelaat fisiese lewering vereffening van die onderliggende aandele. Net so 'n paar nie-aandele opsies het 'n Europese oefening styl, wat beteken dat hulle kan slegs uitgeoefen op hul vervaldatum. Die meeste aandele opsies, aan die ander kant, is die Amerikaanse styl, wat beteken dat hulle uitgeoefen kan word op enige verhandelingsdag voor hul vervaldatum. Ten slotte, die minimum vereistes marge vir gelykheid en nie-aandele opsies is oor die algemeen anders. Indeks opsies is die mees gewilde nie-aandele opsies, soos hulle beleggers toelaat dat 'n baie breë blootstelling mark. Ondanks die feit dat moet beleggers bewus wees van sekere indeks opsie eienskappe. Eerstens, die komponent voorrade van 'n onderliggende indeks is 'n belangrike strategiese oorweging. Vir beleggers wat om deel te neem in die algehele mark, moet jy 'n indeks met 'n goed-gebalanseerde onderliggende aandele, nie een swaar geweeg in net een of twee bedrywe kies. Tweede, beleggers wat op soek is vir 'n verskansingstrategie moet 'n indeks wat aandele nou lyk hul portefeulje Holdings het vind. Hoewel TD Direkte Belegging opsies handel in Kanadese en Amerikaanse aandele en die meeste mark indekse kan fasiliteer, het ons nie te reël opsie handel oor termynkontrakte. Risiko van verlies Spesiale Risiko's van die indeks opsies faktore wat Opsie Pryse strategieë vir die vermindering risiko Baie beleggers wegbly van handel opsies, want hulle is nie vertroud met die betrokke meganika of is bekommerd oor die risiko. Inderdaad, kan 'n hoë graad van risiko wat betrokke is in die koop en verkoop van opsies wees, afhangende van hoe en waarom opsies gebruik. Dit is om hierdie rede dat jy die verskillende opsies handel strategieë beskikbaar moet verstaan, asook die verskillende tipes risiko wat jy kan blootgestel word aan. Opsies het slegs 'n beperkte lewe. As gevolg van dat, opsiehouers loop die risiko van die verlies van hul hele belegging in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Vir opsie skrywers, die risiko's is selfs 'n groter. Baie mense wat oproepe skryf openbaar word, wat beteken dat hulle dit nie die eienaar van die onderliggende belang. skrywers noem kan groot verliese as die prys van die onderliggende belange bo die uitoefeningsprys styg, en hulle gedwing om die rente op 'n hoë markprys te koop, maar dit verkoop vir veel laer. Net so kan ontbloot sit skrywers wat dit nie hulself te beskerm deur die verkoop van 'n kort posisie in die onderliggende belange 'n verlies ly indien die prys van die onderliggende belange onder die opsies uitoefeningsprys val. In so 'n situasie, sal die put skrywer moet die onderliggende belange te koop teen 'n prys bo die huidige markwaarde en sodoende 'n verlies aangaan. Wanneer die handel in VS opsies, word die transaksie uit in VS-dollars wat jy sou blootstel aan risiko's van skommelinge in die valutamark gedra. Verder transaksies wat behels die hou en skryf verskeie opsies in kombinasie, of hou en skryf opsies in kombinasie met die koop of verkoop van kort op die onderliggende belange teenwoordig bykomende risiko's. Tydsberekening Risiko Onvolmaakte Hedge As Trading onderbreek Benewens die risiko's net beskryf wat oor die algemeen van toepassing op die hoewe en skryf van opsies, daar is bykomende risiko's wat uniek is tot beurs in die indeks opsies. Beleggers met verspreiding posisies en sekere ander verskeie opsie-strategieë word ook blootgestel aan 'n tydsberekening risiko met indeks opsies. Dis omdat daar oor die algemeen 'n eendaagse tydsverloop tussen die tyd dat 'n houer die opsie uitoefen en 'n skrywer kry kennisgewing van 'n oefening opdrag. Indeks opsie skrywers verwag om kontant te betaal gebaseer op die sluitingsdatum indekswaarde op die oefening datum, wat nie op die opdrag datum. Toegegee, word hierdie risiko ietwat verlig deur die gebruik van Europese-styl opsies. Soos vroeër bespreek, beleggers wat van voorneme is om die indeks opsies gebruik om te verskans teen die mark risiko verbonde aan belegging in een of meer individuele aandele moet erken dat dit lei tot 'n baie onvolmaakte heining. Tensy die onderliggende indeks nou by 'n beleggers portefeulje, kan dit nie dien om te beskerm teen markdalings glad. Ten slotte, as handel onderbreek in aandele wat verantwoordelik is vir 'n aansienlike gedeelte van die waarde van 'n indeks, die verhandeling van opsies op daardie indeks kon gestop. As dit gebeur, kan die indeks opsie beleggers in staat is om hul posisies te sluit en aansienlike verliese kan die gesig staar as die onderliggende indeks beweeg nadelig voordat handel hervat. Deur die maak van jouself vertroud met die faktore wat opsie pryse, sal jy in staat wees om ingeligte besluite te neem oor watter opsie beleggingstrategieë will work for you maak. Die verhouding tussen die mark prys van die onderliggende belange en die uitoefeningsprys van die opsie is 'n belangrike determinant van die opsie prys. Byvoorbeeld, veronderstel ABCD aandele is verhandel teen 30, sou ABCD 25 April oproepe 'n intrinsieke waarde van 5 per aandeel (wat gelyk is aan hul in-die-geld bedrag is) het. Aan die ander kant, as ABCD voorraad is verhandel teen 20, ABCD 25 April wan sal 'n intrinsieke waarde van 5 per aandeel het. Alles gelyk, opsies wat 'n intrinsieke waarde het, is duidelik meer as opsies wat op-die-geld of out-of-the-geld werd. 'N opsies Tydwaarde is gelyk aan die huidige premie minus die in-die-geld bedrag. As 'n voorbeeld, kan aanvaar ABCD voorraad is verhandel teen 30 en jy een ABCD 25 April oproep te koop vir 6. As ons nou net gesien het, jou oproep sal 'n intrinsieke waarde van 5 het, en sy tydwaarde sou wees 1 (premie - intrinsieke waarde). Tydwaarde slegs betrekking op die oproep houers oortuiging dat die markprys van die onderliggende belang sal styg, of om die put houers oortuiging dat die markprys van die onderliggende belang sal daal, voordat die opsie verval. Normaalweg sal opsiehouers n hoër tydwaarde betaal wanneer die vervaldatum is 'n lang tyd weg. Maar, soos die vervaldatum nader die tyd waarde is voortdurend verweer en uiteindelik daal tot nul op die vervaldatum. Die wisselvalligheid van die onderliggende belange markprys beïnvloed ook die prys van die opsie. Opsies op 'n onderliggende belange waarvan die markprys wissel wyd oor die korttermyn opdrag hoër premies te vergoed vir die wisselvalligheid. Opsies op minder wisselvallig onderliggende belange sal beveel laer premies as gevolg van laer volatility. Volatility Update: Gaan terug na normaliteit in markonbestendigheid Tot dusver 2016 is die vorming van nog 'n jaar van wipplank aksie op Wall Street wees. Na skerp val in die eerste paar weke van Januarie en weer struikel in vroeg in Februarie, die SampP 500 (SPX) vervals 'n stewige vooraf af sy 11 Februarie laagtepunte en is nou (deur middel van 25 Februarie) die opstel van twee maande hoogtepunte. Intussen het markonbestendigheid wat 'n noemenswaardige styging gesien as die SPX in die eerste paar weke van vanjaar faltered, is trending laer sedert Februarie 11. Trouens, meer as een maat van wisselvalligheid is nou die opstel van vars 2016 laagtepunte. Die CBOE Volatiliteit Index (VIX) het onlangs val onder die 20 vlak en om nuwe 2016 sluitingstyd laagtepunte. Die indeks het die jaar in 'n uptrend, as dit van 'n 24 Desember laagtepunt van 14,45 gestyg het tot hoër as 20 deur die eerste dag van die saak in Januarie. Dit klaar op 19,34 op 5 Januarie, en dit was die laagste sluit vir 2016 totdat dit by 19.11 gesluit verlede Donderdag. Vrees Gauge weglating van die nuwe 2016 laagtepunte in VIX (figuur 1) dui daarop dat die risiko persepsies is verligting 'n bietjie. VIX is soms genoem die markte vrees meter omdat dit dikwels are in tye van onstuimigheid en toe portefeuljebestuurders klouter om wan om voorraad te verskans koop. Dis omdat VIX meet die verwagte of geïmpliseer wisselvalligheid geprys in 'n strook van SPX opsies wat onder die meer algemeen gebruik gereedskap vir die beskerming of heining portefeuljes. Wanneer die VIX toeneem, sy gewoonlik 'n teken dat portefeulje versekering (dit wil sê SPX opsie premies) is besig om duurder. FIGUUR 1: wisselvalligheid terug te keer na die gemiddelde. Die VIX gedaal tot 'n nuwe laagtepunt vir 2016 verlede week, ry sy kort termyn afwaartse neiging laer. Dit bly egter steeds verhoogde vergelyking met vlakke gesien verlede jaar. Gegee bron: CBOE. Grafiek bron: TD Ameritrades thinkorswim platform. Slegs ter illustrasie doeleindes. Vorige prestasie waarborg nie toekomstige resultate. Wisselvalligheid van wisselvalligheid: Die VVIX Terwyl VIX is wat dui op die onderliggende toon van die mark is besig om 'n bietjie minder verdedigende, die wisselvalligheid van VIX opsies vertel 'n interessante verhaal sowel. VIX gelys opsies wat handel oor die Chicago Board Options Exchange (CBOE) en word dikwels gebruik om wisselvalligheid te verskans. Die ruil het 'n handige instrument vir die dop van die wisselvalligheid van VIX opsies geskep. Net soos VIX volg die geïmpliseerde wisselvalligheid van SPX opsies, word die VVIX (figuur 2) wat ontwerp is om wisselvalligheid geprys in 'n strook van kort termyn opsies op die VIX spoor. In kort, die VVIX meet die wisselvalligheid van wisselvalligheid. Laat dit week in vir 'n minuut. FIGUUR 2: wisselvalligheid van wisselvalligheid. Die VVIX bereik 'n nuwe laagtepunt vir 2016 verlede week, val laagtepunte nie gesien in Augustus verlede jaar. Gegee bron: CBOE. Grafiek bron: TD Ameritrades thinkorswim platform. Slegs ter illustrasie doeleindes. Vorige prestasie waarborg nie toekomstige resultate. VVIX geweet om hoogtepunte van 212 op 24 Augustus aan te teken voordat skerp val deur die einde van November. Dit begin weer borrelende teen die einde van 2015 en druk 'n hoogtepunt van 135 in die middel van Desember. Dit dan spandeer Januarie kap rondom voor die val skerp begin in die middel van Februarie. Op 83,5, VVIX isnt net op 2016 laagtepunte sy op vlakke sedert die begin van Augustus 2015 nie gesien Sonder 'n twyfel, die gek op en af ​​optrede het beslis Wall Street op die rand in 2016 lustelose verdienste, onvoorspelbaar beweeg in energie-pryse, onsekerheid oor die Federale Reserve beleid, en onstuimige beurs in oorsese markte het 'n sameswering om die vooruitsigte vir die ekonomie en die aandelemark wolk. Tog, die onlangse daling in VIX lyk om daardie risiko persepsies is verligting 'n bietjie na oorblywende verhef in die vroeë deel van 2016. Daarbenewens stel, die nuwe laagtepunte in VVIX moontlik dui daarop dat sommige spelers in die indeks mark verwag 'n terugkeer na normaliteit as goed. Tom Blankes RED Opsie strategie van die Week: Gedek Call Editors Note. Vanaf 3 Oktober 2016, RED Opsie is nou TradeWise. Die algehele mark was plat in 2015 en nadeel druk opgebou. Wisselvalligheid opgestaan ​​en opsie premies uitgebrei te midde van die onsekerheid. Aan die begin van 2016, was die globale voorrade kry gesleep laer as geopolitieke en groei bekommernisse gemonteer. Maar ná verlede week se herstel, baie handelaars wonder of markte gestabiliseer het. Is 'n paar voorrade nader langtermyn inskrywing punte is dit tyd om te kyk vir 'n paar lang termyn posisies in aandele Een strategie om te kyk na hierdie huidige omgewing is die bedekte oproep, of sy neef die koop-skryf. Dit is omdat markte toon tekens van stabilisering, en premies in opsies word steeds verhef danksy relatief hoë wisselvalligheid. (Alhoewel, as Fred hierbo aangedui, wisselvalligheid is val en blyk te wees terug te keer na histories normale vlakke.) 'N bedekte Call Implementering van 'n bedekte oproep Konstruksie behels die verkoop van 'n koopopsie teen 100 aandele van voorraad in 'n portefeulje. Die oproep word gedek deur die voorraad omdat een opsiekontrak gewoonlik 100 aandele van voorraad beheer. Die lang voorraad word gesê dat die dekking te bied, as die voorraad kan afgelewer word by die oproep koper as sy besluit om uit te oefen. Verkoop, of skryf, die oproep genereer inkomste vir die skrywer, minus transaksiekoste. Hierdie inkomste kan potensieel verhoog die algehele opbrengs van 'n belegging, en dit verlaag die gelykbreek prys van die onderliggende aandeel. 'N koop-skryf is net soos 'n bedekte oproep, behalwe die voorraad isnt reeds in 'n portefeulje. Implementering van 'n koop-skryf behels gelyktydig koop 100 aandele van voorraad en verkoop, of skryf, 'n koopopsie teen die voorraad. Hierdie strategieë kan die moeite werd wees 'n blik na aandele af te kry geslaan en kan gereed vir 'n rebound wees. Daarbenewens kan hierdie strategieë voordelig vir opsies handelaars wat wil om inkomste te genereer uit langtermyn-beleggings wanneer die mark sywaarts of effens hoër beweeg word. Dis omdat 'n bedekte oproep kan 'n handelaar om 'n koop-en-hou-strategie voort en potensieel verdien inkomste, terwyl 'n voorraad sywaarts beweeg. Een risiko 'n handelaar moet verwag dat 'n voorraad aansienlike winste voor verstryking van die opsie oproep kon maak. Indien dit gebeur die voorraad sal waarskynlik weg genoem en verkoop teen die trefprys. Een manier om hierdie risiko te verlaag is deur die skryf van 'n out-of-the-geld opsie. Hoewel winste in die onderliggende is beperk as gevolg van die kort oproep gaan in die geld voor of op verstryking, sal enige styging in n voorraad bo die trefprys steeds 'n winsgewende handel. Die handelaar net gewoond aan die aandele waardering bo die trefprys, want die voorraad is weg genoem. Maar dit is belangrik om te verstaan ​​dat 'n bedekte oproep nie die geval het soveel potensiaal vir 'n geskenk as 'n paar van die ander meer riskante opsies strategieë. Die strategie kan egter voordeel trek uit dalende wisselvalligheid sedert die handelaar is kort n koopopsie. Dit is omdat out-of-the-geld-opsies is geneig om meer sensitief vir veranderinge in wisselvalligheid te wees. Gratis: 2 Strategieë vir 2 maande Kry stap-vir-stap TradeWise handel idees uit voormalige vloer handelaars direk na jou posbus afgelewer. By afhandeling, betree koepon kode ENKELE. Meer oor Options Wanneer die twee maande geslaag het, hou die RED Opsie diens vir net 20 per strategie per maand. RED Opsie Adviseurs, Inc. en TD Ameritrade, Inc. afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye. Raadgewende dienste word uitsluitlik deur RED Opsie Adviseurs, Inc. en makelaarsdienste is uitsluitlik deur TD Ameritrade, Inc. Vir meer inligting oor RED Opsie, sien asseblief ADV 2 op www. redoption. Markonbestendigheid, volume, en beskikbaarheid stelsel kan toegang tot jou rekening en handel teregstellings vertraag. Vorige prestasie van 'n sekuriteit of strategie waarborg nie toekomstige resultate of sukses. Opsies is nie geskik vir alle beleggers as die spesiale risiko's wat inherent is aan handel opsies beleggers om potensieel vinnige en aansienlike verliese kan blootstel. handel opsies onderhewig aan TD Ameritrade hersiening en goedkeuring. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor te belê in opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, vergelykings, statistieke, of ander tegniese data sal verskaf word op aanvraag. Die inligting is nie bedoel om beleggingsadvies word of as 'n aanbeveling of onderskrywing van 'n bepaalde belegging of beleggingstrategie, en is slegs vir illustratiewe doeleindes. Maak seker dat jy al die risiko's wat betrokke is by elke strategie, insluitend kommissie koste te verstaan, voordat jy probeer om 'n bedryf te plaas. Kliënte moet oorweeg alle relevante risikofaktore, insluitend hul eie persoonlike finansiële situasies, voordat die saak. TD Ameritrade, Inc. lid FINRA / SIPC. TD Ameritrade is 'n handelsmerk gesamentlik besit word deur TD Ameritrade IP Company, Inc en die Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle regte voorbehou. Gebruik met toestemming. Ondenkbaar.